ヨーロピアンコールスプレッドオプション
決済価格が安値行使価格と高値行使価格の間にある場合の行使時の期待収益 = 注文数量 × (決済価格 - 安値行使価格)。
決済価格が権利行使価格の高値を上回る場合、権利行使時の期待収益 = 注文数量 ×(権利行使価格の高値 - 権利行使価格の安値)。
決済価格が権利行使価格の下限以下の場合は、収益は発生しません。オプションが満期前に決済された場合、オプションのリターン = 相場価格となります。
2022 年 1 月 15 日、Jack は次の商品を購入場合
製品タイプ |
取引銘柄 |
安値行使価格 |
高値行使価格 |
注文数量(BTC) |
有効期限 |
オプションプレミアム |
ヨーロピアンコールスプレッドオプション |
BTC |
50,000 |
55,000 |
0.5 |
2022/1/30 |
1,000 USDT |
2022年1月30日(満期日)、決済価格が48,000USDT(安値行使価格以下)であれば、オプションの収益はありません。決済価格が52,500USDT(安値行使価格以上、高値行使価格以下)の場合、オプションのリターン = 0.5 * (52,500 - 50,000) = 1,250 USDTとなります。
オプションリターン=注文数量 ×(決済価格 - 安値行使価格)
決済価格が58,000USDT(高値行使価格より大きい)の場合、オプションリターン = 0.5 * (55,000 - 50,000) = 2,500USDT
オプションリターン = 注文数量 ×(高値行使価格 - 安値 行使価格)
2022年1月29日(満期前日)、Jackはオプションを決済することを選択した。このオプションのマーケットオファーは1,200 USDTで、オプションのリターンは1,200 USDTです。
ヨーロピアンプットスプレッドオプション
このオプションは、決済価格が高値行使価格以上であれば、リターンはありません。決済価格が権利行使価格の高値以上でない場合、オプションのリターン = 注文数量 × (権利行使価格の高値 - 決済価格)。決済価格が権利行使価格の下限を下回る場合、オプションのリターン = 注文数量 × (権利行使価格の上限 - 下限)。オプションが満期前に決済された場合、オプションの戻り値は市場の提示価格となります。
製品タイプ |
取引銘柄 |
安値行使価格 |
高値行使価格 |
注文数量(BTC) |
有効期限 |
オプションプレミアム |
ヨーロピアンプットスプレッドオプション |
BTC |
50,000 |
55,000 |
0.5 |
2022/1/30 |
1,000 USDT |
2022年1月30日(満期日)、決済価格が58,000USDT(高値の権利行使価格以上)であれば、オプションのリターンはゼロとなります。決済価格が52,500USDT(高値行使価格以下、安値行使価格以上)の場合、オプションのリターンは0.5 * (55,000 - 52,500) = 1,250USDTとなります。
オプションリターン = 注文数量 * (高値行使価格 - 決済価格)
もし、決済価格が48,000USDT(安値の権利行使価格より低い)の場合、オプションのリターン=0.5 * (55,000 - 50,000) = 2,500USDTとなります。
オプションリターン = 注文数量 * (高値権利行使価格 - 安値権利行使価格)
2022年1月29日(満期前日)、Jackはオプションを決済することを選択した。このオプションのマーケットオファーは800 USDTで、オプションリターン = 800 USDTになります。
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